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环球播报:芯片端的又一场价格战,TI也开了一枪
2023-06-02 13:34:12 来源: 面包芯语

据悉,在连续两个季度营收和净利润同比下滑后,TI(德州仪器)今年5月全面下调了中国市场的芯片价格,以期通过拿下更多市场份额,进而提高下一季度营收。而据某模拟芯片厂高层表示:“TI这次降价没有固定幅度和底线”。

通过查阅TI今年第一季度财报,该公司实现营收43.79亿美元,同比下降11%,其中占公司业务比重75%的模拟芯片,营收为32.89亿美元,同比下降14%。


(资料图片仅供参考)

据了解,在市面上流通的产品中,模拟芯片通常分为通用模拟芯片和专用模拟芯片,而据知情人士介绍,TI本次降价策略中的重点,便是通用模拟芯片中的电源管理和信号链两类芯片。

TI中国官网

目前,国产芯片的加速落地,正不断蚕食进口芯片的市场份额,这点在模拟芯片产业中更为明显,尤其电池管理类芯片,我国已有不少公司已开始规模化出货。如今TI这一降价策略的推出,更像是价格战中的一声枪响,笔者也很好奇,伴随这声枪响出去的子弹,会击中哪些国内企业,又针对哪些场景?

一声枪响

影响几何

通过降价争抢市场份额,目前已是国内各行各业中相当常见的现象,尤其在芯片端,产品价格一直是国产模拟芯片企业实现进口替代的主要优势之一。而凭借多方面的优势,目前我国模拟芯片产业已小有规模,从上市公司情况来看,我国31家在模拟芯片设计板块上市的公司,2022年总营收为371亿元,而该数据在2019年仅为188亿元,可见收入规模的增长量非常可观。

不过由于国内模拟芯片企业起步晚,量产的产品品类少、规模小,尤其相比TI这样的国际巨头,在专利数量、产能、市场挖掘等方面都不占优势,所以巨头的降价,实则在一定程度上会对国内模拟芯片企业造成影响。

而本次TI降价对国内哪些企业造成影响,笔者认为可从TI重点降价的产品来讨论,上文提到,TI本次降价产品集中在电源管理和信号链两类芯片上。

从TI的官网可以检索到,其电源管理产品有如下类型:

来源:TI官网

而目前,我国生产相关产品的企业有近40家(注:收录或不完全):

模拟芯片设计相关(来源:芯传感据网络资料整理)

不过,以上企业均为多元化布局,要了解降价产品会对哪些企业造成更严重的影响,可以从相关产品所占企业的营收比重来看,只是营收占比仅有上市企业会进行披露,所以针对上市企业能再进行具体分析。

通过查阅各模拟芯片上市企业2022年报的数据,笔者发现,有如下在A股上市的企业或将受到程度不同的影响:

模拟芯片设计上市企业及业务占比(来源:芯传感据网络资料整理)

可以看出,在电源管理芯片方面,业务占比超过50%的企业有圣邦股份、晶丰明源、希荻微,而在信号链芯片方面,业务占比超过50%的只有上海贝岭,不过力芯微也接近50%。从逻辑上判断,以上企业或将在TI本次降价中受到影响。

不过除了对重点降价产品的分析,TI对其他产品也有降价策略,所以很明显的是,更依赖价格优势的国内企业受到的影响必然更大。

另一方面,从应用场景来说,TI表示,近年来需求逐渐攀升的汽车市场是德州仪器最活跃的业务,2023年第一季度汽车业务的营收增长了约4%~6%。但受到全球消费电子市场疲软的影响,通信设备业务营收减少了约14%~16%,电子产品和企业系统部分的营收分别减少了约30%。

所以,基于2023年汽车市场的持续火热,以及电子产品充满不确定性的未来,汽车场景下的模拟芯片或仍将受到TI“重点关注”。也就是说,汽车端的模拟芯片市场在下半年将大概率出现一场“价格厮杀”。

不过,在短期内TI降价所造成的影响不会很明显,因为汽车领域的芯片验证周期长且品类分散,所以TI的降价很难在短时间内对国内友商形成冲击。

但是从长期来看,由于国内模拟芯片企业大多只是处于“小有规模”的状态,所以各企业若跟进降价,对该类企业的现金流是一次考验。另一方面,上述企业的经营模式大多以Fabless模式为主,相比TI的IDM模式,前者的降本空间远不及后者。

(注:

Fabless模式:是指无工厂模式,就是只做芯片设计和销售,其它环节全都使用外部资源,使用这种模式的有高通、联发科等公司。

IDM模式:指从设计、制造、封装测试到销售自有品牌IC都一手包办的半导体垂直整合型公司。)

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责任编辑: jkl2